Analisis EUR/USD carta 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD mula menunjukkan penurunan yang telah lama dinantikan pada hari Selasa, walaupun kejatuhan tersebut tidak terlalu ketara mahupun berpanjangan. Perlu ditegaskan bahawa tiada sebarang sebab asas yang kukuh bagi pengukuhan dolar pada hari tersebut, maka apa yang berlaku sebenarnya hanyalah pembetulan teknikal semata-mata. Harus diingat bahawa dolar AS telah mengalami penyusutan hampir tiga bulan berturut-turut, ditekan hampir setiap hari oleh dasar perdagangan baharu Donald Trump. Namun, keadaan di Rumah Putih kebelakangan ini agak tenang — Trump tidak mengenakan tarif baharu atau menaikkan tarif sedia ada selama beberapa hari. Justeru, pasaran mengambil peluang untuk mengambil untung daripada kedudukan jual terhadap dolar.

Kenaikan semasa dolar juga tidak kelihatan stabil atau meyakinkan. Para peserta pasaran sedar bahawa Trump pada bila-bila masa sahaja boleh mengumumkan tarif baharu, sekali gus menyebabkan dolar menjunam semula. Berkaitan isu tarif, presiden AS itu sememangnya dikenali dengan pengumuman mengejut yang menggoncang pasaran. Jadi, walaupun ada kemungkinan dolar telah terlebih dijual, keadaan pasaran yang begitu tidak stabil dan bergantung kepada seorang individu sahaja menjadikan sebarang pertumbuhan berterusan bagi mata wang tersebut sukar untuk diramalkan.

Tiga isyarat dagangan telah terbentuk pada carta masa 5 minit semalam. Harga melantun dua kali dari paras 1.1323, kemudian menembusi paras tersebut dan melantun semula dari bawah. Dalam tiga daripada empat kes, paras sasaran tidak berjaya dicapai. Harga terus berubah arah dengan kerap, dan pergerakan pasangan ini banyak dipengaruhi oleh berita — ada yang langsung tidak diendahkan oleh pasaran, manakala yang lain mencetuskan reaksi mendadak. Tahap ketidaktentuan dan kekacauan dalam pasaran ketika ini berada di luar jangkaan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 8 April. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam zon kenaikan untuk tempoh yang lama. Pergerakan menurun hampir tidak berjaya mengambil alih kawalan, namun kini pergerakan menaik telah kembali menguasai pasaran. Keuntungan pergerakan menurun semakin berkurang sejak Trump memegang jawatan, dan dolar pula mula melemah.

Namun, kita tidak dapat menyatakan dengan pasti bahawa dolar akan terus menyusut, kerana laporan COT hanya mencerminkan sentimen pemain besar, yang boleh berubah dengan pantas dalam keadaan semasa.

Kami masih belum melihat sebarang faktor asas kukuh yang menyokong pengukuhan euro, namun terdapat satu faktor utama yang kini menyumbang kepada kelemahan dolar. Pasangan ini mungkin akan terus melakukan pembetulan untuk beberapa minggu atau bulan akan datang, tetapi aliran menurun yang telah berlangsung selama 16 tahun tidak akan berubah dalam sekelip mata.

Garis merah dan biru kini telah bersilang semula, menandakan isyarat arah aliran menaik. Sepanjang minggu pelaporan yang lalu, jumlah kedudukan beli dalam kalangan kumpulan "bukan komersial" meningkat sebanyak 7,000 kontrak, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 1,100 kontrak — menghasilkan peningkatan bersih sebanyak 8,100 kontrak.

Analisis 1 Jam pasangan EUR/USD

Pada carta sejam, pasangan EUR/USD dengan pantas menyambung semula pergerakan menaik apabila Trump memperkenalkan tarif baharu. Kami berpendapat bahawa aliran menurun mungkin akan disambung semula dalam jangka sederhana, namun masih belum jelas berapa lama pasaran akan terus memberi tumpuan semata-mata kepada "faktor Trump" — dan ke manakah arah pasangan ini selepas itu. Ketika ini, panik dan kekacauan menguasai pasaran, dan tiada apa yang pasti. Dari sudut teknikal, dolar sepatutnya sekurang-kurangnya menunjukkan pembetulan sederhana. Namun bagaimana jika Trump menaikkan tarif ke atas China esok? Atau mengumumkan kegagalan rundingan dengan negara-negara dalam "senarai keutamaan"?

Bagi 16 April, kami mengetengahkan paras dagangan berikut: 1.0757, 1.0797, 1.0823, 1.0886, 1.0949, 1.1006, 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1323, 1.1391 dan 1.1482, serta garis Senkou Span B (1.0955) dan garis Kijun-sen (1.1194). Garis-garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan harus diperhatikan ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) kepada titik pulang modal (break even) sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang betul — ini membantu meminimumkan kerugian sekiranya isyarat tersebut ternyata palsu.

Pada hari Rabu, Zon Euro akan mengumumkan anggaran kedua bagi kadar inflasi bulan Mac, yang secara objektifnya kurang signifikan berbanding anggaran pertama. Dalam keadaan semasa, latar belakang makroekonomi secara keseluruhannya hampir tidak memberi kesan kepada pasaran. Amerika Syarikat pula akan menerbitkan laporan jualan runcit dan pengeluaran industri — namun sekali lagi, segala-galanya tetap bergantung kepada Trump.

Penerangan Rajah:

• Tahap Sokongan dan Rintangan (garis merah tebal): Garis merah tebal menunjukkan di mana pergerakan mungkin berakhir. Harap maklum bahawa garis ini bukanlah sumber isyarat dagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B: Garis penunjuk Ichimoku diambil dari carta masa 4 jam kepada carta masa setiap jam. Ini adalah garis yang kuat.
• Tahap ekstrim (garis merah nipis): Garis merah nipis di mana harga sebelum ini melantun. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garis Kuning: Garis arah aliran, saluran aliran, atau sebarang pola teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada Carta COT: Mewakili saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.